收益曲线预测国债风险溢价研究

摘要：

　　论文实证分析中国银行间债券市场风险溢价可预测性，提出国债收益的风险溢价的最佳预测模型。论文比较了多种不同的国债收益的风险溢价的预测模型，研究发现收益曲线的主成分能够预测国债收益的风险溢价，组合收益曲线的第一、第二主成分构成的单一预测变量可以很好地预测债券风险溢价，单一因素可以预测国债收益的风险溢价。

关键词： 债券市场 收益曲线 风险溢价 预测模型

作者: Wang An-xing 王安兴 余文龙 YU Wen-long

作者单位: School of finance,Shanghai University of Finance and Economics,Shanghai 200433,China;Key Laboratory 上海财经大学金融学院,上海 200433;上海市金融信息化技术研究重点实验室,上海 200433 申银万国证券研究所有限公司,上海 200002 SWS Research Company Limited,Shanghai 200002,China

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十四届中国管理科学学术年会

会议地点: 济南

会议语种:中文

页码: 417-423

在线出版日期: 2012-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）