基于美式看跌期权的开放式基金管理费率的研究

摘要：

　　本文讨论了我国开放式基金的管理费率问题，运用美式看跌期权定价方法和最小二乘蒙特卡洛模拟法，同时结合基金持有人的效用水平建立模型.实证结果表明我国基金市场上管理费的收取水平偏高，需要降低.同时我们建议股票型、偏股混合型的基金管理费率应该设置在0.7％至1％之间.

关键词： 基金市场 管理费率 美式期权 收益率

作者: YU Mei 余湄 JIN Xiao-yan 金晓燕 PI Dao-yi 皮道弈

作者单位: Research Center of Applied Finance,School of Finance and Banking,University of International Busines 对外经济贸易大学应用金融研究中心及金融学院,北京 100029

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十四届中国管理科学学术年会

会议地点: 济南

会议语种:中文

页码: 445-450

在线出版日期: 2012-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）