基金管理模式与基金风险业绩--基于我国开放式基金的研究
近年来，中国基金数量有了显著式的增长，规模有了爆炸性的扩张。本文结合已有的国内外研究，选取2004-2011年中国开放式基金的数据，提出相关研究假设并进行了检验，通过均值检验和实证分析，基于基金管理结构细分的交叉项进行分组，具体分析了基金管理结构的影响因素，以及基金管理结构对基金绩效的影响。最后，本文还从投资者的角度观察多基金经理制的基金是否更能吸引投资者的注意。本文研究结果认为，多经理制的基金在风险控制上，主要是承担的市场风险较比单经理制基金低，而在业绩上的表现并不如单基金经理制的基金。对多基金经理制的进一步研究表明，在团队未发生变更时，在熊市的市场环境中，该结论仍然成立。最后，多经理制基金的现金流也没有优于单经理制的基金。
基金管理 风险分析 市场制度 面板数据
周逸群
清华大学,北京,100084
国内会议
成都
中文
470-478
2012-11-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）