我国黄金期货价格发现功能的实证研究

摘要：

　　价格发现功能是反映期货市场效率的一个重要功能。本文利用协整检验、误差修正模型、方差分解等方法实证研究了中国黄金期货市场与现货市场之间的动态关系。研究结果显示：中国黄金期货市场和现货市场之间存在长期均衡关系，中国黄金期货市场和现货市场相互引导，且中国黄金期货市场在价格发现过程中处于主导地位。

关键词： 黄金期货 价格发现功能 市场分析 协整检验 误差修正 方差分解

作者: 王兵亚

作者单位: 中国矿业大学(北京)管理学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国矿业大学(北京)研究生教育学术论坛

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 79-85

在线出版日期: 2008-10-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）