上海铜期货市场与伦敦铜期货市场互动关系演变的实证研究--基于状态转换模型
本文运用能够自动识别结构性变化的体制转换时间序列模型，对上海铜期货市场与伦敦铜期货市场这些信息关联市场的价格引导和价格发现进行了实证研究。结果表明，上海期货市场和伦敦期货市场之间的价格引导关系存在明显的体制变化。上海期货市场对伦敦期货市场的价格引导作用越来越大，并且两个市场之间的价格和信息传递速度也越来越快。
期货市场 互动关系 状态转换模型
蒋祥林 阳桦 吴晓霖
复旦大学金融研究院 复旦大学经济学院 上海理工大学管理学院
国内会议
上海
中文
637-644
2008-12-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）