VaR在我国债券市场风险管理的运用研究
在各种紧缩政策及大盘股连续发行的冲击下,2007年债券市场总体比较低迷,除了不断涌现的市场创新和制度改革外,市场表现乏善可陈,债券收益难以令人满意。展望2008年,债券面临的不确定性因素将更多,尤其是在中央经济工作会议确定的从紧货币政策的背景下,债市将面临更大的风险。本文运用VaR这一现代风险管理工具来分析我国债券市场的风险管理问题,采用历史模拟法、蒙特卡洛模拟法和分析方法,并计算了不同方法在不同置信水平下的VaR值,分析了我国债券市场的风险问题,希望无论是对于以后后续研究工作的展开,还是对于实务界的应用,都能有所借鉴。
债券市场 风险管理 VaR值
刘金凤 张国武
江西财经大学,南昌 中国大地保险江西分公司,南昌
国内会议
南昌
中文
539-546
2007-04-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）