统计分布与外汇风险VaR的测度

摘要：

VaR(在险价值)方法是风险管理的新方法.在运用VaR时,必须对具体金融资产收益的统计分布建模并作具体分析.如何测度外汇风险,从而有效地管理外汇市场风险?本文试图用QQ分位图来探讨欧元对美元汇率的概率统计分布,以便更准确地确定投资组合的在险价值.本研究选用欧元对美元从2000年1月3日至2004年12月31日的日汇率水平,分别用不同的分布去拟合其收益的分布特点,发现用学生分布去拟合汇率的收益,其拟合度最好.

关键词： Risk Distribution VaR(st)

作者: 王应贵

作者单位: 南京财经大学金融学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 第7届WTO与中国国际学术年会

会议地点: 上海

会议语种:中文

页码: 986-992

在线出版日期: 2008-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）