人民币汇率的波动性和互动性特征研究
本文在分析了具有代表性的美元和港币兑人民币汇率的波动的基础上，鉴于资料的可得性，对外汇市场上的四种主要货币兑人民的汇率的互动性进行了研究。本文的数据取自人民币汇率调整之后的最新数据。从美元和港币汇率的波动情况看，美元兑人民币汇率的波动持续性和记忆性均弱于港币的汇率，外部的冲击加剧了港币汇率的波动，而削弱了美元汇率的波动。从互动性研究看出，美元作为强势货币，对其余三种货币的汇率有很强的控制和预测作用；香港由于和内地的地理位置接近，港币兑人民币汇率对其余三种货币的汇率的预测作用也很强；日本刚好相反，对其余三种货币的汇率没有明显的影响。进而说明，在中国的外汇市场上，美元和港币的主导型最强，欧元次之，日元最弱。
人民币 汇率波动 互动性分析 计量经济学
于荣 朱喜安
中南财经政法大学信息学院
国内会议
深圳
中文
180-190
2009-03-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）