股市风险变异性研究--基于上海股市的实证分析

摘要：

　　本文分析了2005年6月7日来的股票风险情况，先将上海股票市场划分为“牛市”，和“熊市”两个阶段，采用GARCH模型实证研究中国股票市场在两个阶段的风险变异性特征。然后，对此轮股市周期的波动情况作总体分析，并与上一轮股市周期的波动作比较。本文结构如下：第一部分介绍相关理论及模型；第二部分为样本的选取；第三部分为模型检验的具体过程；第四部分为文章的结论。

关键词： 股票市场 风险变异性 收益率 GARCH模型

作者: 张虎 谢香

作者单位: 中南财经政法大学信息学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2009年年会

会议地点: 深圳

会议语种:中文

页码: 240-251

在线出版日期: 2009-03-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）