人民币汇率价格传递效应与我国宏观经济冲击--基于长期约束结构VAR的实证分析

摘要：

　　本文采用基于Blanchard-Quah识别方法的结构VAR，实证研究了1996年1月一2008年10月期间的人民币汇率价格传递效应。研究发现：(1)当经济系统发生了汇率冲击，人民币名义有效汇率对中国消费者价格和进口价格的传递效应不完全，这与许多国内外同类研究结论一致。(2)当考虑了中国经济受其他宏观经济变量的冲击后，人民币汇率价格传递效应则显得更为迅速和强烈。总的来看，进口价格对冲击的反应往往超过消费者价格的反应。(3)汇改后，汇率传递效应要强于汇改前以及整个样本的汇率传递效应。

关键词： 人民币 汇率价格 传递效应 宏观经济

作者: 周杰琦

作者单位: 中国社会科学院研究生院

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2009年年会

会议地点: 深圳

会议语种:中文

页码: 293-306

在线出版日期: 2009-03-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）