我国主权财富基金资产最优配置与风险管理模式研究

摘要：

　　本文通过对主权财富基金的发展与中国主权财富基金现状进行研究，构建CRRA效用模型来分析我国主权财富基金最优资产配置，并运用金融市场风险测度方法VAR分别从风险框架与内外部风险层次深入分析其投资风险，在此基础上得出我国主权财富基金最优资产配置形式为效用增量最大化，我国主权财富基金资产风险管理模式为四维风险管理框架下的内外部风险度量与管理，最后建议我国主权财富基金应施行资产管理与风险管理相结合，提高其投资效率。

关键词： 主权财富基金 CRRA效用方程 VAR模型 资产最优配置 风险管理模式

作者: 阚晓芳 刘文澜 刘云

作者单位: 北京理工大学管理与经济学院,北京 100083

会议类型: 国内会议

会议名称: 第七届中国科技政策与管理学术年会

会议地点: 南京

会议语种:中文

页码: 1-7

在线出版日期: 2011-10-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）