法政策学视野下的沪深股市波动及相互关系实证研究

摘要：

　　本文根据沪、深两市2006-2008年日度数据，通过GARCH模型分别对A股收盘指数数据波动状况进行拟合，结果显示在检验期内我国股市存在严重的波动集群性。进一步通过单位根检验、协整检验与Granger因果关系检验沪深两市的相互关系，发现沪深股市指数具有长期协整关系和显著相关性。为投资者投资及政府制定股市的监管政策提供参考。

关键词： 股票市场 股价波动 波动检验 监管政策

作者: 张荆 林川

作者单位: 重庆大学,重庆 400030

会议类型: 国内会议

会议名称: 第八届中国软科学学术年会

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 164-169

在线出版日期: 2011-11-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）