证券市场内幕交易行为识别研究

摘要：

　　本文运用Logistic回归模型采用两层次分析法构建了内幕交易行为的识别模型， 第一层次识别模型的主要变量包括累计超常收益率、日均换手率、BETA系数、第一大股东持股比例、Herfindahl_5指数、股东大会出席率和净资产收益率等指标，第二层次识别模型由第一层次模型内幕交易识别的概率作为自变量构造而成。对模型识别效率的比较显示两层次的Logistic 回归模型的识别效率高于单一层次的Logistic回归模型。

关键词： Logistic回归模型 证券市场 内幕交易行为 模型识别效率

作者: 宋力 刘焕婷

作者单位: 沈阳工业大学 辽宁沈阳 110870

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十届中国实证会计国际研讨会

会议地点: 昆明

会议语种:中文

页码: 1-7

在线出版日期: 2011-12-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）