中国玉米期货合约到期效应的实证分析
期货价格波动是期货市场运行的基本特征之一，也是期货市场得以存在的根本原因，玉米期货合约到期效应就是产生玉米期货价格波动的原因之一。通过对期货合约到期效应的理论分析，运用中国大连商品交易所自2004年9月恢复上市以来的39个玉米期货合约的期货价格和吉林玉米中心批发市场的大连港口玉米平舱价格等数据，对萨缪尔森期货合约到期效应假设、Bessembinder, Coughenour, Seguin 和Smoeller期货合约到期效应假设进行检验，发现中国玉米期货价格波动受距离期货合约到期日天数的影响很小，但受玉米期货合约持仓成本的影响较大。
玉米期货合约 到期效应 价格波动 持仓成本
闫云仙
吉林农业大学经济管理学院,长春 130118
国内会议
南京
中文
592-597
2011-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）