基于Haar小波的沪港股市异常波动溢出效应研究

摘要：

　　本文首先提出一种改进的haar 小波异常点检测方法，对GARCH 模型残差进行异常点检测，估计异常波动区间。然后采用Granger 因果检验方法，分析异常波动的溢出效应。最后对上证指数和香港恒生指数的收益率GARCH（1,1）模型的残差进行实证分析，发现在短期，沪市对港市存在明显的异常波动溢出效应，而港市对沪市却不存在明显的异常波动溢出效应。但在长期内沪、港两股市间均不存在明显的异常波动溢出效应。

关键词： 溢出效应 异常点检测 haar小波 收益率 股票市场

作者: 方志军 李帅 舒雷 刘汪卉尧

作者单位: 江西财经大学信息管理学院,江西南昌,330013

会议类型: 国内会议

会议名称: 第13届全国计算机模拟与信息技术学术会议--信息化、工业化融合与服务创新

会议地点: 南昌

会议语种:中文

页码: 1-7

在线出版日期: 2011-07-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）