企业汇率风险研究－基于北京非金融上市公司的经验
以2005/1/7～2009/12/25期间北京86家非金融上市公司为样本，以GARCH模型为工具，对上市公司承受的汇率风险进行研究。实证结论为：①我国上市公司汇率风险可主要由美元、欧元、日元和泰铢加以反映；②不仅跨国公司，国内公司也会受到汇率变动的影响；③公司受到汇率变动的影响具有滞后性，滞后期约4周。基于此建议，无论跨国企业还是国内企业均应关注汇率风险，公司进行汇率风险研究与防范时不仅要关注国际主要储备货币，对贸易额有影响的小货币也应注意，且需要提前做好预警。
关键词 汇率风险暴露 市场价值 经济风险
戴稳胜 段一群 涂永红
中国人民大学财金学院,北京,100872 南京信息工程大学经济与管理学院,南京,210044
国内会议
大连
中文
971-978
2011-08-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）