资产收益率的混合Beta分布和GARCH模型
为了更好地刻画金融资产简单收益率的“高峰厚尾”、“非对称性”和“有限区间分布”特征,本文提出使用混合Beta分布拟合金融资产简单收益率分布。并且,在混合Beta分布下,研究了GARCH模型的建模方法。研究发现,与正态分布的假设比较,混合Beta分布不仅能够较好地拟合金融资产的实际简单收益率分布,而且,基于混合Beta分布的GARCH模型也较好地反映金融资产简单收益率的波动性。
金融市场 股市波动 资产收益率 GARCH模型
白仲林 吴静子 孙艳华
天津市河西区珠江道25号 300222 天津财经大学
国内会议
上海
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293-309
2011-07-16(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)