中国股市羊群行为板块差异性研究
本文针对经典CCK模型敏感性不足的缺陷，用CSSD代替CSAD指标提高敏感性，并加入自相关项进行研究。选取中国沪深A股市场2008年1月1日到2009年12月31日共计490个交易日的交易数据，按照行业、地区和流通规模划分各板块，分别测度羊群行为。实证结果表明，行业板块、地区板块、流通规模板块之间差异性存在且明显。分析表明，产生差异性的原因在于行业、 地区现状、发展前景、投资者风险偏好、投机性等。最后，给出避免羊群行为的几点建议。
中国股市 羊群行为 板块差异性
黄德春 马慧妍
河海大学商学院,南京 211100
国内会议
大连
中文
1621-1630
2010-11-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）