2008金融海嘯對台股期貨與台股選擇權套利之探討
本研究以卖买权期货平价理论，探讨2008年金融海啸事件对台股期货与台股选择权市场效率性之影响，研究期间为2008年6月至2009年1月，以日内成交资料为主，藉事后与事前分析探讨市场之套利机会与利润。研究结果显示，事后分析下之套利利润显着为正，但事前分析在纳入交易成本後，市场不存在套利利润；金融海啸事件发生期间，套利利润显着增加；距到期日天数及跌幅限制措施均与套利利润呈正向关系；金融海啸事件发生期间，卖出期货契约有较高之套利利润。因此，在政府实施跌幅减半措施期间，市场存在较高的套利利润，显示市场效率性确实会受到人为干预的影响。
金融市场 金融危机 股指期货 套利分析
林淑瑛 余宛儒
明新科技大學財務金融系 企業管理研究所
国内会议
杭州
中文
85-100
2010-09-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）