结构变化视角下我国货币政策传导渠道研究

摘要：

本文使用我国1996年1月至2009年12月的月度数据，通过构建基准VAR，在此基础上将各传导渠道的代理变量分别在基准VAR中内生和外生，对特定传导渠道存在和缺失时货币政策的不同效果对比剖析从而研究我国货币政策传导机制。并且，考虑到我国十几年来的经济金融领域的诸多改革，本文运用Qu和Perron(2007)提出的准极大似然(QML)估计法，同时将结构变化纳入分析框架，令结构断点由模型内生决定，避免了选择上的主观性。

关键词： 货币政策 传导渠道 结构变化 准最大似然估计法

作者: 杨帆 滕建州

作者单位: 东北师范大学经济学院 东北师范大学大学经济学院和应用统计教育部重点实验室

会议类型: 国内会议

会议名称: 第三届(2010)《中国金融评论》国际研讨会

会议地点: 上海

会议语种:中文

页码: 676-695

在线出版日期: 2010-07-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）