一种新的封闭式基金均值回复模型

摘要：

基于非线性问题的分形理论,利用Hurst指数对中国基金市场分形时间序列进行了有效性检验,确定了H值,由此提出了一种新的封闭式基金均值回复模型。同时选取基金市场连续54周数据进行了均值回复时间序列检验。结果表明,该模型能有效证明中国封闭式基金遵循有偏随即游走规律,具有均值回复特征,为利用封闭式基金折价的套利提供了一种新的方法。

关键词： 封闭式基金 Hurst指数 均值回复模型 套利机会 分形时间序列

作者: 刘炜

作者单位: 华中科技大学管理学院会计系 430074

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国商业会计学会2007年学术年会暨第十二届现代会计理论与实务研讨会

会议地点: 南宁

会议语种:中文

页码: 111-116

在线出版日期: 2007-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）