难以匹配风险的免疫和套利
本文对金融投资中难以匹配风险的免疫和套利进行了探讨。在金融投资中，最重要的问题之一是存在大量风险。而这些风险主要来自于利率和收益率的变动。于是，将债务和资产的风险加以匹配以消除风险甚至进而予以套利的想法就十分自然。人们甚至认为，即便由于市场竞争导致套利的空间消失，似乎也能够运用无套利的思想来确定金融资产的理论价格。西方金融学的免疫理论和套利定价理论就是这个思想的成果。然而，在分散决策的市场经济中要消除投资风险是不可能的，也是没有意义的。
证券市场 金融投资 套利空间 风险免疫
余斌
中国社会科学院马克思主义研究院,北京,100732
国内会议
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2009-11-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）