基于g-h分布的股票收益率风险价值研究

摘要：

以我国上证综指收益率序列为研究对象,分析了其分布及特性。针对上证指数收益率不服从正态分布,具有”有偏、尖峰、厚尾”的特性,提出了基于g-h分布假设的VaR计算方法,并与正态假设、Logistic假设、Student-t假设和历史模拟法计算的VaR进行了比较,结果表明基于g-h分布假设下的VaR对收益率数据的风险描述最为准确,计算结果优于其它3种分布。

关键词： 风险价值 股票收益率 上证指数 正态分布

作者: 陈倩 李金林 邹庆忠

作者单位: 北京理工大学,管理与经济学院,北京,100081

会议类型: 国内会议

会议名称: 2009国防科技管理学术会议

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 175-180

在线出版日期: 2009-11-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）