权证运用对封闭式基金绩效影响的实证研究

摘要：

本文利用非参数统计学的方法实证检验了权证利用对中国封闭式基金绩效的影响。研究发现,利用权证的封闭式基金绩效与未利用权证的封闭式基金绩效的显著差异存在一定的不确定性,即利用权证有时能提高封闭式基金绩效,有时不能提高封闭式基金绩效。参与权证交易未必会给封闭式基金带来高额收益。本文的贡献在于首次用中国的数据实证研究了金融衍生工具运用对中国机构投资者绩效的影响。

关键词： 权证利用 封闭式基金 基金绩效 非参数统计学

作者: 张腾文

作者单位: 西南财经大学证券期货学院,四川 成都

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十一届中国管理科学学术年会

会议地点: 成都

会议语种:中文

页码: 316-321

在线出版日期: 2009-10-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）