机构投资者建仓行为导致的套利限制研究
有效市场假说是否成立与套利有密切的关系，因此套利是否受到限制成为对众多“异象”争论的焦点。股票市场上的套利者往往是机构投资者，通过分析机构投资者建仓行为的前提、客观原因、主观原因，说明建仓行为对股票套利的影响。需要建立巨大头寸是机构投资者建仓的前提条件，而建仓的主观原因来源于股票套利风险巨大，客观原因来自与股市特殊结构带来的流动性(成交量)风险。套利者(机构投资者)的建仓行为将它所需要的头寸拆散，逐步交易，产生对套利的限制。
机构投资者 成交量 建仓行为 套利限制 有效市场假说
胡阳
天津商业大学商学院,天津 300134
国内会议
天津
中文
259-266
2009-06-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）