合成债务抵押债券(CDO)定价的改进蒙特卡洛方法

摘要：

本文分析了业界常用的模拟计算CDO定价的蒙特卡洛方法，指出该方法存在的缺陷；提出了基于条件Copula的改进方法，并给出一个数值算例，表明了该方法的可行性和合理性。

关键词： 金融市场 抵押债券 风险度量 蒙特卡洛法

作者: 孙嘉欣 叶中行

作者单位: 上海交通大学数学系和现代金融研究中心 上海 200240

会议类型: 国内会议

会议名称: 第七届中国管理科学与工程论坛

会议地点: 武汉

会议语种:中文

页码: 1-10

在线出版日期: 2009-11-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）