公允价值陷阱与金融危机
本文利用效用函数和均衡分析建立了公允价值决定模型，根据该模型，发现现行公允价值会计存在一个计量缺陷。该缺陷对于具有巨量潜在供给的金融资产形成一个巨大的财务陷阱，称为公允价值陷阱。这个陷阱因金融资产供给的“逆市效应”而扩大，一旦金融资产的风险暴露出来，又会因“逆市效应”而迅速崩塌，由此引发金融危机。为了避免公允价值陷阱，本文建议对金融资产的计量放弃活跃市场报价估计法，改为账面价值与现值孰低法。
公允价值 财务陷阱 逆市效应 金融危机 计量缺陷 金融资产
袁明哲 刘慧凤
山东大学管理学院济南市 250100
国内会议
哈尔滨
中文
1-11
2009-07-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）