近似因子结构设定下的稳健GLS估计
对于截面相关的Panel平稳数据模型,SUR-FGLS估计是常用方法,但使用该方法的前提是截面个体数小于时序长度即n<T。如果n接近于T,或者超过T,那么这一方法将低估估计量方差甚至是不可行的提出使出OLS估计的真实协方差阵来计算OLS-t统计量,以校正截面相关的影响,称为PCSE方法,或稳健的OLS估计(ROLS)。本文主要关注Panel平稳数据在近似因子结构下的参数估计及检验问题，提出一种稳健的GLS估计来改善GLS估计的小样本表现。
近似因子结构 平稳数据模型 协方差阵 参数估计
王美今 余壮雄
中崇山峻岭大学岭南学院 暨南大学产业经济研究院
国内会议
北京
中文
210-225
2008-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）