证券交易印花税调整对上证市场波动性影响实证研究

摘要：

金融市场中存在着“羊群效应”,它是由于金融市场的波动性所引起的.金融市场的波动性学研究的核心问题之一.影响金融市场波动的因素有很多,证券交易印花税就是其中之一.本文利用ARCH族模型中的GARCH（1,1）-M模型来拟合我国2007年5月30日印花税的调整给上海证券市场波动性的影响,结果表时本次印花税的调整给我国证券市场波动带来的影响并不是很大.

关键词： 印花税 证券交易 市场波动性 羊群效应

作者: 卢青

作者单位: 中南财经政法大学信息学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 2008第四届海峡两岸应用统计学术研讨会

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 559-563

在线出版日期: 2008-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）