中国金融风险预警的MS-VAR模型与区制状态研究

摘要：

本文应用MS-VAR模型构建了货币危机、银行危机和资产泡沫危机三个金融风险预警模型以描述我国近年来的金融风险变化的区制特点并预警了2008年的金融风险状态。MS(3)-VAR(1)模型较好的将货币危机、银行危机和资产泡沫危机区分为“低度风险”、“中度风险”和“高度风险”状态，风险的划分以及预警信号的发出时机较符合我国现实情况。对我国2008年金融风险状态进行的预警表明：货币危机预警模型发出中度风险预警信号，银行危机预警模型发出高度风险预警信号，资产泡沫预警模型发出中度风险预警信号。

关键词： 金融管理 资产泡沫 货币危机 风险模型

作者: 陈守东 马辉 穆春周

作者单位: 吉林大学数量经济研究中心 吉林大学商学院 吉林大学商学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 第五届中国金融学年会

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 1-13

在线出版日期: 2008-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）