公司债定价研究：基于KMV模型的二叉树实现

摘要：

本文基于KMV模型，并利用二叉树方法为公司债进行定价，研究了拟合公司债价值最佳的违约回复率的设定问题。利用这一模型为遴选的若干支公司债定价，进行了实证研究。研究表明，这一模型能够较好地确定公司债的价值。同时介绍了利用这一方法对信用违约互换（CDS）的定价情况。

关键词： 金融市场 公司债定价 KMV模型 二叉树模拟

作者: 潘伟鹏 杨一帆 冯建芬

作者单位: 对外经济贸易大学金融学院，北京，100029

会议类型: 国内会议

会议名称: 第五届中国金融学年会

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 1-13

在线出版日期: 2008-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）