国内外黄金价格的波动性与互动关系研究

摘要：

本文在国内外黄金价格形成机制的基础上，应用多种计量方法实证研究了国内外黄金价格的波动性及相互关系。结果表明：国内外黄金价格波动都存在集聚性和持续性的特征，而且国外市场金价波动的上述特征强于国内市场。国际黄金价格波动对国内黄金价格具有导向作用，两市场金价存在长期协整关系，但波动的演化过程相异。

关键词： 金融市场 黄金价格 价格波动 R/S模型

作者: 温博慧 罗正清

作者单位: 天津财经大学金融系，南开大学经济学院，天津，300222 天津大学管理学院，天津，300000

会议类型: 国内会议

会议名称: 第五届中国金融学年会

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 1-11

在线出版日期: 2008-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）