基于双基准与多风险制度下中国外汇储备币种结构配置研究

摘要：

本文借鉴Markowitz基本均值方差模型的思想，运用基于双投资基准和多风险制度的投资组合模型对我国外汇储备币种结构配置进行了实证研究。从中国实际出发确定了两个投资基准和三种风险制度，进而在此基础上实证研究了在不同投资基准、不同风险制度和不同风险厌恶度情况下的我国外汇储备币种结构，给出了在不同风险制度转换过程中所对应的我国外汇储备各币种所占比重的调整方向。

关键词： 金融市场 外汇储备 投资基准 风险度量

作者: 杨胜刚 龙张红 谭卓

作者单位: 湖南大学 融学院 湖南 长沙 410079

会议类型: 国内会议

会议名称: 第五届中国金融学年会

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 1-11

在线出版日期: 2008-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）