CAPM-D-EGARCH模型及其实证研究

摘要：

本文同时考虑企业的个性风险和企业将受到整个国家宏观经济形势影响的共性风险,采用CAPM(资本资产定价模型)对金融资产回报进行建模,建立了基于CAPM理论的二重EGARCH模型--CAPM-D-EGARCH模型。实证分析说明,该模型能较准确地拟合金融资产的回报过程,比单一的EGARCH模型相比,提高了模型的预测精度。

关键词： VaR 资本资产定价模型 CAPM-D-EGARCH模型 企业个性风险 宏观经济 金融资产回报

作者: 李述山

作者单位: 山东科技大学信息科学与工程学院 山东 青岛 266510

会议类型: 国内会议

会议名称: 2008年国际应用统计学术研讨会

会议地点: 烟台

会议语种:中文

页码: 1-5

在线出版日期: 2008-08-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）