基于Copula的百分层资本配置模型的构建与应用
当前的资本配置方法重点关注损失的极端情形,并对其配置较多的资本。“资本消费”法从各类损失情景消费资本可能性的角度讨论了如何进行资本配置。Chicago根据损失情景占用各个百分层的概率情况推导出损失情景资本配置公式。在RMK模型中,难点在于联合密度函数和条件密度函数的计算。本文综合利用百分层资本配置模型和RMK模型的原理，提出了一种新的资本配置方法。首先,利用百分层资本配置方法推导出在损失率变量下损失情景的资本配置公式,根据各条业务线损失率的拟合分布情况进行随机模拟,利用Matlab软件求出各条业务线每一随机损失事件所需的资本配置额。然后,利用Copula函数解决了各条业务线服从不同分布函数情况下各业务线每一损失事件的条件概率的计算问题,并求出各类风险的经济资本配置额以及公司总体经济资本求。其次,利用每一条业务线的资本配置额计算出各条业务线的风险附加值并进行比较分析。
资本配置模型 百分层 Copula函数 资本消费 RMK模型 随机损失事件 风险附加值
陈迪红 林晓亮 盛文文
湖南大学金融学院,湖南 长沙 410079
国内会议
烟台
中文
1-5
2008-08-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）