基于ARMA(1,1)-APGARCH(1,1)模型与EVT的VaR度量

摘要：

本文建立ARMA(1,1)-APGARCH(1,1)模型以捕捉收益序列的自相关性,波动集聚性和杠杆效应。将得到的标准化残差序列利用传统的极值理论行分析,计算出q分位数由此得到对应的风险价值VaR。以上证综指为样本进行实证分析,实证表明标准残化差序列分布的尾部近似服从GPD分布,由此计算出的风险价值是合理准确的。

关键词： ARMA-APGARCH模型 极值理论 POT模型 风险价值 波动集聚性 杠杆效应

作者: 刘长青 李述山

作者单位: 山东科技大学信息科学与工程学院 山东 青岛 266510

会议类型: 国内会议

会议名称: 2008年国际应用统计学术研讨会

会议地点: 烟台

会议语种:中文

页码: 1-5

在线出版日期: 2008-08-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）