期铜多阶段系列展期套期保值策略的实证检验

摘要：

铜的价格波动受多种因素影响,期铜套期保值的SH策略比SRH策略更具优势,但是，SH策略受限于期铜合约的期限,在套期保值需更长的期限时,本文提出的MSRH是一种更好的策略,而且MSRH并不区分影响铜价格的因素是在套期保值的前期还是后期发挥作用。在期铜的MSRH保值中,随着展期阶段数的增加,保值效率也递增,然而,在采用同样的展期阶段数时，随着期铜资产种类的增加,保值效率并没有表现出必然增加的趋势。

关键词： 期铜合约 套期保值 多阶段系列展期 套期保值效率 SH策略 铜价格 实证检验

作者: 伍海军

作者单位: 暨南大学经济学院统计系,广东 广州 510632

会议类型: 国内会议

会议名称: 2008年国际应用统计学术研讨会

会议地点: 烟台

会议语种:中文

页码: 1-4

在线出版日期: 2008-08-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）