基于MF-DFA的中国商品期货价格的多重分形实证分析

摘要：

本文运用消除趋势波动分析方法，对之前较少被研究的中国铜和大豆两个期货品种的价格时间序列进行实证研究发现，两种期货价格均存在明显的多重分形特征，仅用单一的标度指数对其进行描述是不充分的。进一步对其多重分形的成因进行分析，发现期货价格的多重分形特征主要是由收益序列的波动相关性引起的，该相关性导致了价格的有偏随机游走，市场未达到弱式有效。

关键词： 期货贸易 期货价格 市场收益 波动分析法

作者: 苑莹 庄新田

作者单位: 东北大学 工商管理学院,辽宁 沈阳 110004

会议类型: 国内会议

会议名称: 第六届中国管理科学与工程论坛

会议地点: 上海

会议语种:中文

页码: 963-966

在线出版日期: 2008-05-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）