有限理性及有限市场参与的期权定价模型

摘要：

建立一个基于有限理性、有限市场参与的期权定价模型，模型中有限理性投资者在评估期权时，其心理价位偏离期权实际价值，而市场存在卖空约束，使得理性投资者不能通过构建无风险套利组合来消除偏差，在均衡状态下，期权价格是预期价格与波动率和供应量的乘积的差。

关键词： 有限理性 有限市场参与 期权定价 计算模型

作者: 史青青 沈思玮 朱微亮

作者单位: 上海交通大学 安泰经济与管理学院,上海 200052

会议类型: 国内会议

会议名称: 第六届中国管理科学与工程论坛

会议地点: 上海

会议语种:中文

页码: 410-414

在线出版日期: 2008-05-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）