招商银行A股与H股股票价格的相似度分析

摘要：

本文选取了招商银行自2006年9月发行H股后至2007年3月，其在内地与香港的每日收盘价数据.首先通过协整分析，说明招商银行A股股价与H股股价之间存在长期的稳定关系，而格兰杰因果检验则说明H股股价是引致A股股价变化的格兰杰原因.进一步，本文给出相似度的概念，通过对招商银行A股与H股股价序列的相似度分析，发现在样本期的末段，A股股价与H股股价具有比较相似的运行规律。

关键词： 招商银行 股票价格 协整模型 格兰杰因果检验 相似度分析

作者: 黄卓妍 童行伟

作者单位: 北京师范大学数学科学学院统计与金融数学系,北京,100875

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国现场统计研究会第十三届学术年会

会议地点: 广西北海

会议语种:中文

页码: 207-212

在线出版日期: 2007-08-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）