条件自回归极差模型与波动率估计
无论是在理论研究领域还是在应用领域，波动率的预测已经成为现代金融经济学和金融工程的重要课题。Chou(2005)针对极差提出了条件自回归极差模型(CARR)。本文在Parkinson(1980)的基础上，对极差作出了一个简单的修正，使得相应的CARR模型成为了标准差的动态模型；然后以上证指数2001年4月27日到2005年12月5日的周收益率数据为样本，采用滚动样本的方法，利用CARR模型和GARCH模型分析了样本数据，作出了上证指数波动率样本外1至8周的预测，在多种事后波动率的测度下比较了修正后的CARR模型与GARCH模型对上证指数波动率的预测能力，证实了CARR模型在理论上的有效性。
波动率估计 CARR模型 GARCH模型 上证指数 预测能力
周杰 刘三阳
西安电子科技大学应用数学系
国内会议
杭州
中文
2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）