金属期货与现货价格关系研究──基于铜价日数据的实证分析

摘要：

本文利用协整理论来考察实物商品现货价格与期货价格之间是否存在长期稳定关系。我们以金属铜为例，通过对2002年至2006年的伦敦金属交易所（LME）铜现货价格与3月期铜价格日数据进行协整分析和格兰杰（Granger）因果关系检验，并建立误差修正模型，从实证角度揭示了两者之间的长期均衡关系，并就计量结果进行分析。

关键词： 现货价格 期货价格 协整分析 金属期货 铜价日数据 误差修正模型

作者: 华金秋

作者单位: 深圳大学管理学院,广东深圳,518060

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2006年会

会议地点: 杭州

会议语种:中文

在线出版日期: 2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）