有效市场假说与资产价格形成机制

摘要：

有效市场假说（Efficient Market Hypothesis）是金融经济学核心理论之一，也是评价金融市场效率的重要参照系。对资产价格形成机制进行数理描述是检验有效市场假说的前提，选择适当的经济计量方法是检验有效市场假说的关键。鉴于目前中国证券市场有效性研究中存在的一些不足，本文在简要分析有效市场假说的基础上，对检验有效市场假说使用的主要资产价格模型进行了比较和评价，指出了在市场有效性实证研究中应该注意的一些问题。

关键词： 有效市场假说 资产价格 价格形成机制 经济计量 证券市场

作者: 王远林 郭多祚

作者单位: 东北财经大学数量经济系,辽宁 大连 116025

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2006年会

会议地点: 杭州

会议语种:中文

在线出版日期: 2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）