我国股市流动性溢价稳定性研究
本文根据股票市场流动性溢价理论，考虑在不同时间段、不同政策和重大事件以及不同市场态势三种情况，采用换手率作为流动性指标，利用平行数据模型，对1998年1月至2004年12月间沪深300指数样本股票进行流动性溢价稳定性的实证检验。研究结果表明：对于各股数据，在上述三种情况下，换手率对预期收益都具有负向作用，说明我国股市流动性溢价现象一直存在，具有稳定性。
流动性溢价 预期收益率 换手率 股票市场
佟孟华 郭多祚
东北财经大学数量经济系
国内会议
杭州
中文
2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）