红利型股票对会计盈余宣告、非预期盈余的市场反应模式研究*

摘要：

本文以中国红利型股票为研究对象，研究了会计盈余信息的市场冲击作用，文章从公司个股和市场整体的两个角度考察了对会计信息的反映模式，得出了不一样的结论。首先，会计盈余不一定具有正向冲击，其次，过去的信息不一定能代表未来收益。再次，市场的整体表现还和宏观经济环境有关，会计盈余和折现率可能存在正相关。

关键词： 红利型股票 会计盈余 非预期盈余 会计信息 反映模式

作者: 苏梽芳 胡日东 衣长军

作者单位: 华侨大学商学院 华侨大学工商管理学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2006年会

会议地点: 杭州

会议语种:中文

在线出版日期: 2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）