甚高频金融交易数据建模及应用
所有交易及相关特征都被记录的数据叫做甚高频数据。本文通过抽象交易过程的特点，把成交时点变化用随机点过程描述，把价格成交量等看作为成交时点上的标值，用标值随机点过程描述交易过程。定义既反映成交时点变化又反映标值变化的过程强度来刻画甚高频交易标值随机点过程；定义甚高频交易数据样本函数密度并表示为过程强度的函数，给出了未知参数的最大似然估计式。价格服从维纳过程时，用甚高频数据和高频数据分别估计了价格波动率；估计结果表明：采样时间间隔越大，与甚高频估计结果差距越大。
价格波动率 甚高频数据 随机点过程 金融交易
孙建明
中国计量学院
国内会议
杭州
中文
2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）