椭球分布和价格涨跌停限制下的风险计量研究

摘要：

价格涨跌停制度是控制股票市场价格波动常用的手段，本文在这种制度下考虑了股票市场风险的计量问题，采用的方法是双限制Tobit 模型，风险测度方法是相容风险测度条件风险价值CVaR。本文给出了在收益率为椭球分布下的具体计算公式，这些公式是许多以前研究结果的推广。特别研究了多维正态分布、多维t分布、多维Logistic分布下的风险计算方法。

关键词： 价格涨跌 椭球分布 风险计量 股票市场 价格波动

作者: 高全胜

作者单位: 武汉工业学院数理系,武汉,430023

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2006年会

会议地点: 杭州

会议语种:中文

在线出版日期: 2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）