时变流动性深度模型

摘要：

本文使用超高频数据，利用流动性深度指标，研究流动性的动态特征、影响因素以及验证市场微观结构理论。实证结果支持基于信息不对称下的市场微观结构理论，研究表明耐心交易可以降低交易成本。

关键词： 股票市场 流动性 价格持续期 价格预测

作者: 张晓蓉 徐剑刚 邱世梁

作者单位: 复旦大学管理学院,上海,200433

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2006年会

会议地点: 杭州

会议语种:中文

在线出版日期: 2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）