关于汇率协整疑问的一点思考

摘要：

一个简单的购买力平价的验证过程往往存在许多问题，本文针对这些问题略微作了修正，并在向量自回归基础上，进一步验证以人民币计量的各国货币之间是否存在协整关系，然而结果多少有些以外。然后，本文在随机模拟试验的基础上分析产生这种现象的原因，指出协整在衡量一国货币自由程度或者完善程度上的缺陷，并对当前炙手可热的汇率讨论问题略微言辞。

关键词： 汇率协整 向量自回归 误差修正模型 随机模拟

作者: 谢远涛 廖明球

作者单位: 中国.北京 首都经济贸易大学 首都经济贸易大学 北京

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2006年会

会议地点: 杭州

会议语种:中文

在线出版日期: 2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）