泛函中心极限定理与具有GARCH误差项的单位根检验

摘要：

分析泛函中心极限定理在高频金融数据单位根检验中的特征与性质的基础上，从随机模拟的角度，分析了有限样本情况下具有GARCH-GED误差项金融时序的ADF单位根检验统计量Zt,Zp的统计性质，在不同水平下的分位数、模型滞后阶的设定及GED分布参数的变动对其检验统计特性的影响。结果显示，若数据生成模型设定为AR-GARCH-GED过程，常用的ADF单位根检验统计量存在不同的统计性质，并对出现这种现象的原因进行了探索，初步结论为单位根检验统计量分子分母的部分和的统计收敛速度受到不同分布的影响。

关键词： 单位根检验 GARCH误差项 金融数据 随机模拟

作者: 黎实 彭作祥

作者单位: 西南财经大学中国金融研究中心,成都 610074;西南财经大学统计学院,成都 610074 西南财经大学统计学院,成都 610074;西南大学数学与财经学院,重庆,400715

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数量经济学会2006年会

会议地点: 杭州

会议语种:中文

在线出版日期: 2006-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）